Tahvil İşlemiş Faiz Hesaplama

Nasıl hesaplanır?

Kupon oranı yıllık yüzde olarak girilir. Araç, kupon dönemi uzunluğundan ödeme sıklığını çıkarır: yaklaşık 365 gün yıllık, yaklaşık 182 gün altı aylık, yaklaşık 91 gün üç aylık ve yaklaşık 30 gün aylık ödeme anlamına gelir (her biri yaklaşık yüzde 6 toleransla). Bu durumlarda işlemiş faiz = nominal × (oran / 100) / n × (geçen gün / dönem günü) formülü kullanılır; n, yıldaki kupon sayısıdır. Başka bir dönem uzunluğunda işlemiş faiz = nominal × (oran / 100) × geçen gün / 365 uygulanır. Dönemi boş bırakırsanız 365 gün varsayılır. Son kupondan geçen gün dönemi en fazla bir gün aşabilir ve dönem sıfırdan büyük olmalıdır; aksi halde sonuç üretilmez. Sonuç, gerçek gün sayısına dayalı doğrusal bir tahakkuktur ve dolar cinsinden gösterilir; 30/360 gibi gün sayım yöntemleri küçük farklar yaratabilir.

Sık yapılan hatalar

• Kupon başına oranı girmek (altı aylık ödemeli yüzde 6'lık tahvil için yüzde 3 yazmak gibi). Alan yıllık oranı bekler ve ödeme sıklığına aracın kendisi böler; yarı oranı girerseniz sonuç iki kez yarılanır.
• "Geçen gün" alanına bir sonraki kupona kalan günü yazmak. Alan, son kupondan bu yana geçen günü sayar.
• Dönem olarak tahvilin tüm vadesini ya da vadeye kalan günü girmek. Dönem yalnızca tek bir kupon aralığıdır, örneğin 182 gün.
• Altı aylık ödemeli tahvilde dönemi boş bırakmak. Dönem 365 gün sayılır, tahvil yıllık ödemeli gibi hesaplanır ve sonuç değişir (örnekte $9,89 yerine yaklaşık $9,86 çıkar).
• Geçen günü kupon döneminden uzun girmek. Dönemi bir günden fazla aşan değer, sınırlanmış bir sonuç yerine sonuçsuz kalır.