Calculadora: pagar deudas o invertir

Acerca de esta calculadora

Decidir si el dinero sobrante rinde más amortizando deuda o invertido en el mercado se reduce a comparar una rentabilidad garantizada con una rentabilidad esperada: cada dólar destinado a saldar deuda obtiene un rendimiento seguro y sin riesgo igual al tipo de interés de esa deuda, mientras que cada dólar invertido obtiene un rendimiento incierto que primero hay que ajustar por impuestos y, con buen criterio, por el riesgo de pérdida. Si la rentabilidad esperada después de impuestos de tu inversión supera el tipo de interés de tu deuda, invertir gana sobre el papel, pero amortizar la deuda elimina el riesgo por completo, y eso vale algo que las matemáticas puras no recogen.

Los planificadores financieros y los deudores de a pie hacen esta comparación constantemente, sobre todo con la deuda de tarjeta de crédito (a menudo con una TAE superior al 20%, que casi ninguna inversión diversificada bate de forma fiable) frente a una hipoteca o una deuda estudiantil de tipo bajo (con frecuencia por debajo de la rentabilidad bursátil típica a largo plazo), donde la respuesta «correcta» puede invertirse por completo según el tipo. El ajuste fiscal también cuenta: las ganancias de la inversión tributan, así que una rentabilidad nominal del 8% puede comportarse más bien como un 6% neto del impuesto sobre plusvalías, lo que cambia la comparación.

Esta calculadora toma tu dinero disponible, el tipo de interés de tu deuda y la rentabilidad esperada de tu inversión (con un ajuste fiscal) y muestra qué camino te deja con más dinero, para que decidas con las cifras delante y no con una regla general.