ماشین‌حساب CAPM

درباره این ابزار

این ماشین‌حساب بازده مورد انتظار یک دارایی را با استفاده از مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای (CAPM) می‌یابد: Ra = Rf + β×(Rm − Rf)، که در آن Rf نرخ بدون ریسک، β (بتا) نوسان‌پذیری دارایی را نسبت به بازار می‌سنجد و Rm بازده مورد انتظار بازار است، بنابراین Rm − Rf صرف ریسک بازار است.

تحلیل‌گران مالی شرکتی از CAPM برای تخمین هزینه سهام جهت استفاده به‌عنوان نرخ تنزیل در مدل‌های ارزش‌گذاری استفاده می‌کنند، و سرمایه‌گذاران از آن برای سنجش این موضوع استفاده می‌کنند که آیا بازده مورد انتظار یک سهم به‌طور منصفانه ریسک سیستماتیک (بازار) آن را پوشش می‌دهد یا نه. نرخ بدون ریسک، بتای دارایی و بازده مورد انتظار بازار را وارد کنید تا بازده مورد انتظار به دست آید.