Sharpe Oranı Hesaplama
Sharpe oranıyla riske göre ayarlı getiriyi ölçün.
Sonuç
Nasıl hesaplanır?
Sharpe oranı, risksiz faizin üzerindeki getiriyi oynaklığa böler: S = (Rp − Rf) ÷ σ. Üç girdi de yüzdedir: Rp portföy getirisi, Rf risksiz faiz (boş bırakılırsa 0) ve σ getirilerin standart sapması. Üçü için de aynı dönemi, genellikle yıllık değerleri kullanın. Standart sapma sıfırdan büyük olmalıdır. Araç ayrıca aşırı getiriyi Rp − Rf yüzde olarak gösterir. Oran birimsizdir; yüksek değer, alınan risk başına daha fazla getiri demektir.
Örnek hesaplama
Bir portföy yılda %12 getirdi, risksiz faiz %3 ve standart sapma %15 olsun. Aşırı getiri: 12 − 3 = 9,00%. Sharpe oranı: 9 ÷ 15 = 0,60. Oynaklığın her yüzde puanı, risksiz faizin üzerinde 0,6 puan getiri sağlamış.
Sık yapılan hatalar
- Dönemleri karıştırmak; aylık getiriyi yıllık standart sapmayla girmek gibi. Üç sayı da aynı dönemi kapsamalıdır, yoksa oran anlamsızdır.
- Farklı yıllardaki fonları kıyaslarken risksiz faizi sıfır bırakmak. Faizler yüksekken oran şişer.
- Standart sapma alanına varyansı ya da maksimum düşüşü yazmak. Oraya yalnızca getirilerin standart sapması girer.
- Getiri deseni çok farklı varlıkların Sharpe oranlarını kıyaslamak. Ölçü, yukarı ve aşağı dalgalanmayı aynı sayar ve yaklaşık normal getirilerde daha iyi çalışır.
Bu hesaplama hakkında
Bu hesaplayıcı, Nobel ödüllü William Sharpe tarafından geliştirilen Sharpe oranını bulur: (Rp − Rf) / σp, burada Rp portföy getirisi, Rf risksiz oran (genellikle bir Hazine bonosu getirisi), σp ise portföyün fazla getirisinin standart sapmasıdır. Bir yatırımın alınan her birim oynaklık riski başına ne kadar ekstra getiri sağladığını ifade eder.
Portföy yöneticileri, finansal analistler ve bireysel yatırımcılar, yatırımları veya fonları riske göre ayarlanmış bir bazda karşılaştırmak için bunu kullanır; daha yüksek bir Sharpe oranı, alınan risk başına daha iyi getiri anlamına gelir, bu da yüksek getirili bir fonun aynı zamanda yüksek oynaklığa sahip olduğu durumlarda işe yarar. Oranı bulmak için portföy getirisini, risksiz oranı ve standart sapmayı girin.
Bu faydalı oldu mu?
En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.
Popüler hesaplayıcılar
Kredi Hesaplama
Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.
Yüzde Hesaplama
Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.
İndirim Hesaplama
İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.
Vücut Kitle Endeksi (BMI)
Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.
Yaş Hesaplama
Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.
Bileşik Faiz Hesaplama
Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.
Tüm Hesaplayıcılar
Hesaplayıcı bulunamadı
Yorumlar (0)